文/任晖

　　当基金从业人员因违规炒股被监管部门公开处罚，但其执业资格仍显示为“正常”时，我们看到的不仅是个体行为，更折射出老牌金融机构对职业底线的复杂态度。近期汇添富基金接连曝出的员工违规事件，正将这家行业巨头推上风口浪尖。

　　监管罚单下的“异常”留任

　　2025年7月，一则证监会行政处罚决定引发市场震动。基金从业人员夏某婕因在2020年3月至2024年4月期间，长期控制并使用他人证券账户进行股票投资且未申报，被处以3万元罚款。尽管处罚决定隐去全名，但多方线索指向汇添富基金员工夏僡婕。

　　（数据来源：中国基金业协会官网）

　　更具争议的是，中国基金业协会官网显示，涉事人执业证书状态至今仍为“正常”，意味着其可能仍在汇添富基金任职。这种“罚而不退”的现象，与行业普遍的“零容忍”原则形成鲜明对比。

　　资深员工的“特殊”身份

　　公开资料显示，夏僡婕自2015年7月加入汇添富基金，历任战略发展经理助理、经理、高级经理，2021年11月起任增强收益部高级分析师。其职业生涯与汇添富深度绑定，甚至持有上海菁聚良企业管理合伙企业5.27%股份，该企业实控人指向汇添富前董事长李文。

　　值得注意的是，夏僡婕管理的汇添富沪深300基本面增强指数基金，自2023年1月3日由顾耀强接任基金经理以来，已连续三个完整年度跑输比较基准，累计亏损25.59%，同类排名倒数第四。这种业绩表现与其违规行为的叠加，更引发市场对机构内部治理的质疑。

　　历史问题重现：从“老鼠仓”到不当言行

　　这并非汇添富基金首次陷入合规争议。2009年至2012年，原基金经理苏竞利用未公开信息交易股票，涉案金额达7.33亿元，获利3600余万元，最终被判处有期徒刑二年六个月，并处罚金3700万元。该案至今仍是国内涉案金额最大的“老鼠仓”案件之一。

　　更令人震惊的是，2024年7月，汇添富基金渠道经理王毅在工作群中发布不当言论，配图年轻女性形象并配文“琦总带的地方也不知道正不正经”。尽管引发舆论风波，但中国基金业协会官网显示其从业状态仍为“正常”。

　　合规底线与行业信任的双重考验

　　基金从业人员掌握着信息优势，其个人投资行为直接关系到利益输送和内幕交易风险。事先申报制度作为重要防火墙，被多次写入《证券投资基金法》。然而，汇添富基金对违规行为的“宽容”处理，不仅破坏行业规则，更在透支投资者信任。

　　资产管理行业的立身之本在于诚信，生存底线在于合规。当监管罚单成为最低行为标准，而职业操守未能内化为机构文化，这种“宽容”终将动摇行业根基。对于汇添富基金而言，如何平衡员工管理与合规要求，已成为亟待解决的战略课题。