文丨泰罗

　　光伏产业，正以全新的姿态重回聚光灯下，成为能源领域备受瞩目的焦点。

　　10月29日，光伏板块异军突起，表现亮眼。阿斯特、阳光电源、天合光能、先导智能、隆基绿能、通威股份、晶澳科技、爱旭股份等众多光伏企业股价纷纷大涨，这一强劲势头吸引了市场的广泛关注，也预示着光伏产业正迎来新的发展契机。

　　回顾光伏产业的发展历程，可谓跌宕起伏。从曾经的烈火烹油般繁荣，到后来的泥沙俱下式调整，行业经历了巨大的变革。当光伏产业完成新一轮整合后，竞争格局将发生深刻变化，必然从“价格战”的激烈厮杀转向“技术差异化”的良性竞争。那些已经具备差异化竞争优势的龙头企业，凭借深厚的技术积累、强大的研发能力和完善的市场布局，将在新一轮的价值竞争中再次绽放光彩，引领行业迈向新的高度。

　　从去年开始，针对实体产业的一系列“反内卷”表态频繁出现在各大媒体报道中。这一趋势反映了社会对产业健康发展的关注和期望，也为光伏产业的调整提供了政策导向和舆论支持。

　　2024年，硅料价格遭遇雪崩式下跌，从年初的6.5万元/吨暴跌至年底的3.9万元/吨，降幅高达40%。不足4万元/吨的成交价，已经逼近绝大多数企业的盈亏线，给行业带来了巨大的经营压力。这一价格波动不仅影响了企业的利润空间，也促使行业重新审视产能扩张的节奏和方式。

　　近两年时间，光伏产业经历了一轮声势浩大的产能“大跃进”。从众星捧月般的备受追捧，到深陷泥潭般的艰难挣扎，行业格局发生了翻天覆地的变化。这种快速的产能扩张在短期内推动了行业的规模增长，但也带来了产能过剩、竞争加剧等一系列问题。

　　中信建投研报曾指出，到2024年底，硅片、电池片、组件的产能规模分别达到1160GW、1193GW、1428GW，均超过市场需求一倍。如此巨大的产能过剩，使得市场竞争异常激烈，价格战此起彼伏，企业利润空间被严重压缩。

　　无论是锂电、光伏、新能源汽车等新兴产业，还是外卖、即时零售等服务业态，“反内卷”都是解决当前发展矛盾和产业无序竞争“囚徒困境”的客观需求。在光伏行业，这种需求尤为迫切，大刀阔斧的变革已经迫在眉睫，只有通过深度调整和转型升级，才能实现行业的可持续发展。

　　实际上，光伏产业的扩张从未停止。在腥风血雨的竞争中，企业们为了生存和发展，谁也不愿被挤下牌桌，纷纷加大投资力度，扩大产能规模。即便在2025年，5个月时间里，光伏新增扩产项目依然有16个，总投资超282亿元。2023 - 2024年形成的TOPCon有效产能达700GW，加上建设中的产能就要超过1300GW。而2025年则是以BC与钙钛矿技术为主，随着BC技术的崛起，TOPCon在短短两年内便耗尽了技术红利，这也凸显了光伏技术更新换代的快速性和残酷性。

　　另外，一些低端产能死而不僵，成为行业发展的“绊脚石”。国资接盘的“烫手的山芋”，并未真正退出市场，这些低端产能的存在阻碍了产能的真正出清，使得市场竞争难以回归理性，也影响了行业整体效率的提升。

　　天合光能董事长高纪凡就指出，“只有采取大整合，才能改变过去的竞争局面，形成更好的合作局面。”他还建议，不管何种光伏技术，均不允许新增产能。这一观点得到了行业内许多人士的认同，大整合有助于优化资源配置，避免过度竞争，推动行业向高质量方向发展。

　　放眼全球能源产业变革，太阳能依然方兴未艾，具有巨大的发展潜力。尽管光伏产业经历了阶段性震荡，但这并不改变其增长的大势。2024年，全球在运光伏装机量与煤电基本平齐，有望在今年底形成超越之势。在宁夏，光伏发电就已经取代煤电成为第一大电源，这一变化标志着清洁能源在能源结构中的地位日益重要。

　　据预测，全球光伏总装机量有望在2030年达到5200 - 5800GW，其中，中欧美印四大光伏市场总装机可达3300 - 3800GW，中国光伏总装机量或将达到1800 - 2300GW。这些数据充分显示了光伏产业未来的广阔前景，也为中国光伏企业提供了巨大的发展机遇。

　　虽然这个产业寒冬尤为漫长，但经历惨烈洗牌后，未来光伏竞争终究会走上新一轮发展之路。产能出清后，行业竞争逻辑将从规模扩张走向价值对垒，从价格战走向技术驱动。企业将更加注重技术创新和产品质量，通过提供差异化的产品和服务来赢得市场份额，实现可持续发展。

　　作为清洁能源代表，光伏硅料却是耗电大户。在生产全链条中，如何减少碳排放，应该是光伏企业的重大课题。企业应加大在节能减排技术研发方面的投入，采用更加环保的生产工艺和设备，推动光伏产业向绿色、低碳方向发展。

　　“要看三十年，而不是三年”。当投机的泡沫破除，劣币出清后，那些着眼长期主义的企业，凭借成本、技术、品质及差异化策略，也将再度制胜下一轮。这些企业将以稳健的经营策略、持续的创新能力和对行业发展趋势的准确把握，在未来的市场竞争中占据优势地位，引领光伏产业迈向更加辉煌的明天。

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