指数投资下半场：天弘基金如何以差异化策略领跑市场？
发布时间：
2025-11-28 12:09:00
来源： 保山日报网
导语：不是比规模，而是比谁能陪投资者走更远。
截至2025年三季度末，全市场指数基金数量已接近3000只，合计规模达6.72万亿元（剔除ETF联接基金）。在ETF爆发式增长的推动下，指数基金市场持续扩容，今年新成立ETF数量达328只，新发规模突破2500亿元，均创历史新高。然而，行业快速发展的背后，机构间的“发行战、费率战、规模战”愈演愈烈，同质化竞争导致资源浪费与投资者选择成本上升，成为制约行业可持续发展的核心痛点。
作为具有互联网基因的基金公司，天弘基金凭借技术积淀与客户服务经验，在指数基金赛道实现从“工具提供”到“全方位解决方案”的升维突破。其差异化布局不仅切中行业痛点，更通过“精品+全谱系”的产品线设计，为投资者提供覆盖全生命周期的资产配置工具。
01 功守道：差异化布局破解同质化困局国内指数基金主要覆盖宽基、行业主题、商品、Smart Beta、债券、跨境等方向。其中，宽基ETF规模占比最高，截至2025年三季度末，权益类指数基金规模前10位中9只为宽基ETF，多只千亿级产品成为头部公司规模压舱石。然而，这一领域也是竞争最激烈的“红海市场”。
天弘基金选择另辟蹊径，在细分领域前瞻布局“新质生产力”相关资产。例如，2021年末发行的天弘中证沪港深云计算产业指数ETF（517390），成为跨市场配置AI时代“数据底座”的稀缺工具；天弘中证沪港深物联网主题ETF（517660）、天弘中证智能汽车（010955）等均为业内首批跟踪细分成长环节的指数基金。在成熟产业链中，天弘基金亦深度布局：天弘中证光伏产业（011102）在跟踪同标的场外指数基金中规模近百亿元；天弘中证计算机ETF（159998）规模达25.55亿元，为同标的最大ETF；天弘国证生物医药ETF（159859）规模33.15亿元，领跑生物医药赛道。
宽基领域，天弘基金覆盖沪深300、A500、双创50、北证50等23个主流指数，并在13个重点宽基指数上布局指数增强基金。此外，恒生科技、标普500、纳斯达克100及黄金等全球代表性资产类别亦有涉猎。通过“细分领域精品化+关键赛道全谱系”的组合策略，天弘基金构建起完整的指数工具箱，满足多样化资产配置需求。
02 另辟蹊径：指数增强策略打造超额收益引擎随着指数基金市场成熟，单纯被动跟踪指数的“Beta”收益已难以满足投资者需求。天弘基金通过指数增强策略提供可解释、可持续的“Alpha”，截至2025年三季度末，其指数增强基金达19只，总规模突破120.84亿元，跻身行业“百亿俱乐部”。
从业绩表现看，沪深300、中证500、中证1000、创业板指数增强等代表产品，中长期超额收益均跑赢同业平均水平。天弘基金的指增策略摒弃高风险的小市值因子暴露，而是通过风险约束实现高质量回报。例如，天弘中证科技100指数增强A（010202）今年以来涨幅达52.61%，天弘国证消费100指数增强A（010771）上涨30.40%。截至三季度末，其科技、制造、消费等行业增强基金绝对收益均位列前25%分位，超额收益位居前50%分位，超额回撤控制行业领先。
除指增基金外，天弘基金将宏观与策略研究转化为投资者可用的资产配置观点，并通过“工具化”触达用户。作为首批入驻蚂蚁财富的基金公司，天弘依托互联网运营优势，通过投教内容、基金经理解读及调研直播等形式增强用户黏性。在蚂蚁财富“指数+”板块，天弘投研团队提供基于基本面、交易面、资金面的行业轮动策略，通过量化模型捕捉行业盈利改善趋势，动态调整配置权重。
03 告别“拍脑袋”时代：科技赋能投资决策天弘基金将科技优势延伸至投资者服务领域，开发多款实用工具降低决策难度。针对定投痛点，其联合深交所基金部推出创业板定投方案，以PB指标优化买卖时机：当创业板指PB分位数低于历史50%时增加定投金额，超过50%时终止定投；止盈机制则结合估值分位数回落与年化收益率目标触发卖出。
此外，天弘基金推出改进版网格交易工具，包括单资产网格、红利资产网格及多资产网格交易，将专业策略转化为投资者可落地的收益。其量化团队与科技团队联合开发的指数分析模块，通过卖方分析师预期、买方机构调研、ETF资金流及指数成分股大单四大因子，量化筛选机构看好且资金流入的行业指数，每双周提供综合排名前三的行业参考。
在服务支持下，天弘基金指数产品获投资者广泛认可。基金半年报显示，截至上半年末，其境内权益类指数产品持有人户数达1281.18万户，行业排名第一；全市场持有人户数前100的指数产品中，14只来自天弘，其中天弘沪深300ETF联接A、天弘中证食品饮料ETF联接A分别位列第2、第3。
国内指数投资已进入“下半场”，真正的竞争力不仅源于产品线广度，更在于对投资者需求的深度洞察与持续陪伴。天弘基金通过互联网思维、技术积淀与客户服务经验的融合，将指数基金整合为可执行、有温度的投资解决方案。未来，随着投资者对资产配置专业性需求增长，这种以客户为中心、科技为引擎、解决方案为交付形态的模式，或将引领行业进入新发展阶段。（阿尔法工场DeepFund）
截至2025年三季度末，全市场指数基金数量已接近3000只，合计规模达6.72万亿元（剔除ETF联接基金）。在ETF爆发式增长的推动下，指数基金市场持续扩容，今年新成立ETF数量达328只，新发规模突破2500亿元，均创历史新高。然而，行业快速发展的背后，机构间的“发行战、费率战、规模战”愈演愈烈，同质化竞争导致资源浪费与投资者选择成本上升，成为制约行业可持续发展的核心痛点。
作为具有互联网基因的基金公司，天弘基金凭借技术积淀与客户服务经验，在指数基金赛道实现从“工具提供”到“全方位解决方案”的升维突破。其差异化布局不仅切中行业痛点，更通过“精品+全谱系”的产品线设计，为投资者提供覆盖全生命周期的资产配置工具。
01 功守道：差异化布局破解同质化困局国内指数基金主要覆盖宽基、行业主题、商品、Smart Beta、债券、跨境等方向。其中，宽基ETF规模占比最高，截至2025年三季度末，权益类指数基金规模前10位中9只为宽基ETF，多只千亿级产品成为头部公司规模压舱石。然而，这一领域也是竞争最激烈的“红海市场”。
天弘基金选择另辟蹊径，在细分领域前瞻布局“新质生产力”相关资产。例如，2021年末发行的天弘中证沪港深云计算产业指数ETF（517390），成为跨市场配置AI时代“数据底座”的稀缺工具；天弘中证沪港深物联网主题ETF（517660）、天弘中证智能汽车（010955）等均为业内首批跟踪细分成长环节的指数基金。在成熟产业链中，天弘基金亦深度布局：天弘中证光伏产业（011102）在跟踪同标的场外指数基金中规模近百亿元；天弘中证计算机ETF（159998）规模达25.55亿元，为同标的最大ETF；天弘国证生物医药ETF（159859）规模33.15亿元，领跑生物医药赛道。
宽基领域，天弘基金覆盖沪深300、A500、双创50、北证50等23个主流指数，并在13个重点宽基指数上布局指数增强基金。此外，恒生科技、标普500、纳斯达克100及黄金等全球代表性资产类别亦有涉猎。通过“细分领域精品化+关键赛道全谱系”的组合策略，天弘基金构建起完整的指数工具箱，满足多样化资产配置需求。
02 另辟蹊径：指数增强策略打造超额收益引擎随着指数基金市场成熟，单纯被动跟踪指数的“Beta”收益已难以满足投资者需求。天弘基金通过指数增强策略提供可解释、可持续的“Alpha”，截至2025年三季度末，其指数增强基金达19只，总规模突破120.84亿元，跻身行业“百亿俱乐部”。
从业绩表现看，沪深300、中证500、中证1000、创业板指数增强等代表产品，中长期超额收益均跑赢同业平均水平。天弘基金的指增策略摒弃高风险的小市值因子暴露，而是通过风险约束实现高质量回报。例如，天弘中证科技100指数增强A（010202）今年以来涨幅达52.61%，天弘国证消费100指数增强A（010771）上涨30.40%。截至三季度末，其科技、制造、消费等行业增强基金绝对收益均位列前25%分位，超额收益位居前50%分位，超额回撤控制行业领先。
除指增基金外，天弘基金将宏观与策略研究转化为投资者可用的资产配置观点，并通过“工具化”触达用户。作为首批入驻蚂蚁财富的基金公司，天弘依托互联网运营优势，通过投教内容、基金经理解读及调研直播等形式增强用户黏性。在蚂蚁财富“指数+”板块，天弘投研团队提供基于基本面、交易面、资金面的行业轮动策略，通过量化模型捕捉行业盈利改善趋势，动态调整配置权重。
03 告别“拍脑袋”时代：科技赋能投资决策天弘基金将科技优势延伸至投资者服务领域，开发多款实用工具降低决策难度。针对定投痛点，其联合深交所基金部推出创业板定投方案，以PB指标优化买卖时机：当创业板指PB分位数低于历史50%时增加定投金额，超过50%时终止定投；止盈机制则结合估值分位数回落与年化收益率目标触发卖出。
此外，天弘基金推出改进版网格交易工具，包括单资产网格、红利资产网格及多资产网格交易，将专业策略转化为投资者可落地的收益。其量化团队与科技团队联合开发的指数分析模块，通过卖方分析师预期、买方机构调研、ETF资金流及指数成分股大单四大因子，量化筛选机构看好且资金流入的行业指数，每双周提供综合排名前三的行业参考。
在服务支持下，天弘基金指数产品获投资者广泛认可。基金半年报显示，截至上半年末，其境内权益类指数产品持有人户数达1281.18万户，行业排名第一；全市场持有人户数前100的指数产品中，14只来自天弘，其中天弘沪深300ETF联接A、天弘中证食品饮料ETF联接A分别位列第2、第3。
国内指数投资已进入“下半场”，真正的竞争力不仅源于产品线广度，更在于对投资者需求的深度洞察与持续陪伴。天弘基金通过互联网思维、技术积淀与客户服务经验的融合，将指数基金整合为可执行、有温度的投资解决方案。未来，随着投资者对资产配置专业性需求增长，这种以客户为中心、科技为引擎、解决方案为交付形态的模式，或将引领行业进入新发展阶段。（阿尔法工场DeepFund）