当科技板块重新成为市场主线，CPO（共封装光学）概念股集体迎来爆发期。10月27日，中际旭创股价突破500元大关，而新易盛（300502.SZ）更以超8%的涨幅刷新历史高点，单日成交额重返8-9月超200亿的巅峰水平，市值首次突破4000亿元。

　　1.6T产品成核心驱动力市场资金加速回流光模块赛道，核心逻辑在于1.6T产品的技术迭代红利。作为算力网络的基础设施，光模块正朝着高速率、低功耗方向演进，而1.6T产品恰好契合这一趋势。新易盛在2025年中期业绩说明会上透露，其1.6T产品已实现批量出货，泰国工厂产能持续爬坡，为后续订单交付提供保障。

　　从客户需求来看，1.6T光模块的放量节奏超出市场预期。尽管不同客户进度存在差异，但综合市场需求及客户指引，预计2025年下半年将逐步上量，2026年需求规模将进一步扩大。这一判断很快得到验证——10月26日，中际旭创在互动平台确认其1.6T产品已进入持续起量阶段。

　　技术领先性构筑竞争壁垒新易盛的技术储备更具差异化优势。公司已完成全系列1.6T产品开发，支持CMIS5.0及以上协议标准，可灵活适配不同客户场景。其推出的单波200G 1.6T光模块采用3nm DSP芯片，功耗较上一代产品显著降低，同时通过提升端口密度实现每G比特成本下降，目前处于行业技术领先地位。

　　行业分析师指出，光通信行业正迎来需求拐点。AI算力爆发引发的实质性需求，推动往年第二季度才启动的行业预期提前回暖。海外厂商订单持续追加、算力需求扩张形成双重驱动：2025年OCP全球峰会成立ESUN工作组提升网络地位，2026年英伟达Rubin架构出货预期上调，均指向1.6T总需求持续上修，800G向1.6T的迭代节奏明显加快。

　　产能储备与交付能力成胜负手据预测，到2026年光通信产业链将从“争订单”转向“保交付”，供应链掌控力成为企业核心竞争力。新易盛提前布局的泰国工厂产能持续提升，为其在交付能力竞赛中占据先机。更值得关注的是，公司已启动3.2T产品预研，为下一代技术迭代预留想象空间，这一战略布局同时吸引了价值投资者与游资关注。

　　董事长减持与业绩增长形成反差尽管市场沉浸在股价创新高的狂欢中，但10月21日的一则公告引发关注：公司实控人兼董事长高光荣通过询价转让1143.0682万股，套现37.49亿元。这一高位减持行为与股价表现形成鲜明对比，却未动摇市场信心，根源在于公司基本面持续向好。

　　财报数据显示，2025年上半年新易盛实现营收104.37亿元，同比增长282.64%；归母净利润39.42亿元，同比增幅达355.68%。业绩爆发主要得益于：点对点光模块销量同比增长112.54%至695万只，单只售价提升至1497.75元（同比+82.29%），推动主营业务毛利率升至47.48%（同比+4.12个百分点）。

　　市场正密切关注三季度财报能否延续这一增长态势。若主要指标保持增速，新易盛有望在CPO概念股中进一步巩固龙头地位，其“技术迭代+产能储备+业绩兑现”的三重逻辑，或将持续支撑股价向上突破。